Cốt truyện xoay quanh Sing (Trương Quốc Vinh), một chàng đạo diễn thất bại và buộc phải làm một bộ phim cấp 3 để cứu vãn sự nghiệp và tình hình tài chính be bét của mình. Kể từ đó, tất cả những mâu thuẫn bủa vây lấy anh: mâu thuẫn giữa đam mê nghệ thuật chân chính và việc phải sống, mâu thuẫn giữa tình yêu dành cho cô bạn gái May (Mạc Văn Úy) và ảo tưởng mơ mộng dành cho cô diễn viên chính Mango (Thư Kỳ), mâu thuẫn giữa tự trọng và nhún nhường, mâu thuẫn giữa vinh quang và đánh đổi, mâu thuẫn giữa khát khao và danh vọng, mâu thuẫn giữa điện ảnh và tiền.